<![CDATA[BLACKROCK INTERNATIONAL GROWTH & INCOME TRUST]]>

UNITED STATES

SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION

Washington, D.C. 20549

FORM N-Q

QUARTERLY SCHEDULE OF PORTFOLIO HOLDINGS OF REGISTERED MANAGEMENT INVESTMENT COMPANY

Investment Company Act file number: 811-22032

Name of Fund:    BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)

Fund Address:    100 Bellevue Parkway, Wilmington, DE 19809

Name and address of agent for service: John M. Perlowski, Chief Executive Officer, BlackRock International Growth and Income Trust, 55 East 52nd Street, New York, NY 10055

Registrant’s telephone number, including area code: (800) 882-0052, Option 4

Date of fiscal year end: 10/31/2014

Date of reporting period: 01/31/2014

Item 1 – Schedule of Investments

Schedule of Investments January 31, 2014 (Unaudited)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Australia — 0.1%

      

Treasury Wine Estates Ltd.

      225,007       $ 719,742   

Austria — 1.1%

      

Erste Group Bank AG

      307,601         11,160,672   

Belgium — 1.9%

      

Anheuser-Busch InBev NV

      192,146         18,415,927   

Canada — 2.2%

      

Gildan Activewear, Inc. (a)

      78,800         4,201,252   

MEG Energy Corp. (a)(b)

      268,800         7,450,376   

Tourmaline Oil Corp. (a)(b)

      143,593         6,071,196   

Westjet Airlines Ltd.

      188,100         4,247,556   
     

 

 

  
                21,970,380   

China — 3.3%

      

58.com, Inc. — ADR (a)(b)

      67,200         2,527,392   

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

      2,865,440         11,109,218   

Baidu, Inc. — ADR (a)(b)

      30,100         4,710,650   

China Cinda Asset Management Co. Ltd., Class H (b)

      6,229,000         4,027,613   

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

      806,000         6,529,972   

YY, Inc. — ADR (a)(b)

      57,200         3,620,760   
     

 

 

  
                32,525,605   

Denmark — 1.1%

      

Chr Hansen Holding A/S

      132,700         5,131,325   

Novo Nordisk A/S, Class B

      151,800         6,009,002   
     

 

 

  
                11,140,327   

Finland — 1.2%

      

Nokia OYJ (b)

      930,670         6,441,045   

Sanitec Corp. (b)

      446,969         5,099,816   
     

 

 

  
                11,540,861   

France — 8.4%

      

AXA SA

      185,564         4,867,554   

BNP Paribas SA

      129,582         10,004,461   

Publicis Groupe SA

      108,500         9,625,909   

Rexel SA

      448,576         11,525,218   

Safran SA

      207,000         14,729,678   

Schneider Electric SA

      60,600         4,882,572   

Societe Generale SA

      136,400         7,706,631   

Vivendi SA

      686,970         18,441,216   
     

 

 

  
                81,783,239   

Germany — 7.4%

      

Aixtron SE (b)

      322,000         4,916,097   

Bayer AG

      96,900         12,752,685   
Common Stocks    Shares      Value  

Germany (concluded)

      

Commerzbank AG (b)

      242,479       $ 4,128,798   

Daimler AG

      187,500         15,661,207   

KUKA AG

      209,503         10,043,542   

OSRAM Licht AG (b)

      210,200         12,316,594   

ProSiebenSat.1 Media AG

      181,600         8,153,569   

Telefonica Deutschland Holding AG

      598,400         4,767,385   
     

 

 

  
                72,739,877   

Hong Kong — 2.4%

      

AIA Group Ltd.

      2,383,952         10,988,942   

Melco Crown Entertainment Ltd. — ADR (a)(b)

      123,900         5,078,661   

Samsonite International SA

      2,589,900         7,101,236   
     

 

 

  
                23,168,839   

India — 0.3%

      

Tata Motors Ltd. — ADR

      103,914         2,894,005   

Indonesia — 1.0%

      

Global Mediacom Tbk PT

      16,672,000         2,518,644   

Matahari Department Store Tbk PT (b)

      7,734,100         7,363,547   
     

 

 

  
                9,882,191   

Ireland — 3.9%

      

Bank of Ireland (b)

      18,580,300         7,355,213   

CRH PLC

      293,200         7,572,080   

Green REIT PLC (b)

      5,001,576         8,836,826   

Kingspan Group PLC

      251,913         4,807,565   

Ryanair Holdings PLC — ADR (b)

      204,800         9,676,800   
     

 

 

  
                38,248,484   

Italy — 1.6%

      

Banca Generali SpA

      400,500         12,272,385   

Moncler SpA (b)

      194,200         3,698,299   
     

 

 

  
                15,970,684   

Japan — 11.5%

      

Daiwa Securities Group, Inc.

      981,000         9,098,196   

GMO internet, Inc.

      618,300         7,540,951   

Kenedix Office Investment Corp. — REIT

      1,224         6,082,908   

Nabtesco Corp.

      531,000         11,771,671   

Shinsei Bank Ltd.

      4,010,000         8,106,299   

SMC Corp.

      38,700         9,692,543   

SoftBank Corp.

      248,700         18,005,097   

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

      251,200         11,637,126   

Tokyo Tatemono Co. Ltd.

      728,500         6,916,365   

Tokyu Fudosan Holdings Corp. (b)

      602,100         5,227,197   

Toyota Motor Corp.

      83,700         4,789,285   

Yahoo! Japan Corp.

      2,391,000         13,666,869   
     

 

 

  
                112,534,507   
 
Portfolio Abbreviations
To simplify the listings of portfolio holdings in the Schedule of Investments, the names and descriptions of many securities have been abbreviated according to the following list:  

ADR     American Depositary Receipts

CAD     Canadian Dollar

CHF     Swiss Franc

DKK     Danish Krone

EUR     Euro

GBP     British Pound

GDR    Global Depositary Receipt

HKD     Hong Kong Dollar

JPY      Japanese Yen

  

KRW    South Korean Won

MYR    Malaysian Ringgit

NOK    Norwegian Krone

REIT    Real Estate Investment Trust

SEK     Swedish Krona

TWD    Taiwan Dollar

USD     US Dollar

ZAR     South African Rand

 

 

          JANUARY 31, 2014    1

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   
     (Percentages shown are based on Net Assets)   

 

Common Stocks    Shares      Value  

Netherlands — 3.9%

      

Aalberts Industries NV

      295,052       $ 9,234,178   

ING Groep NV (b)

      359,700         4,750,586   

Randstad Holding NV

      207,285         13,145,423   

Ziggo NV

      246,800         10,718,570   
     

 

 

  
                37,848,757   

New Zealand — 1.0%

      

Project OZ (Acquired 10/15/13,
Cost $4,566,935) (b)(c)

      300,605         9,580,659   

Norway — 1.8%

      

Seadrill Ltd.

      163,640         5,878,659   

Statoil ASA

      478,000         11,328,922   
     

 

 

  
                17,207,581   

Russia — 1.0%

      

Eurasia Drilling Co. Ltd. — GDR

      219,988         7,611,585   

Yandex NV (b)

      66,200         2,432,850   
     

 

 

  
                10,044,435   

South Africa — 0.4%

      

Naspers Ltd., N Shares

      33,300         3,425,818   

South Korea — 1.2%

      

NAVER Corp. (b)

      12,700         8,013,128   

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

      117,590         3,648,657   
     

 

 

  
                11,661,785   

Spain — 4.7%

      

Bankinter SA

      1,345,300         10,079,090   

Cie Automotive SA

      383,530         3,959,703   

Fomento de Construcciones y Contratas SA (b)

      202,800         5,425,857   

NH Hoteles SA (b)

      2,695,801         16,961,240   

Prosegur Cia de Seguridad SA

      749,800         4,510,227   

Sacyr SA (b)

      1,065,350         5,424,079   
     

 

 

  
                46,360,196   

Sweden — 1.7%

      

Seamless Distribution AB (b)

      400,170         2,504,346   

Svenska Cellulosa AB, B Shares

      483,240         13,741,113   
     

 

 

  
                16,245,459   

Switzerland — 9.0%

      

Actelion Ltd.

      144,500         13,579,000   

Novartis AG

      391,300         30,928,685   

Roche Holding AG

      126,723         34,768,442   

UBS AG

      422,153         8,373,107   
     

 

 

  
                87,649,234   

Taiwan — 1.0%

      

Epistar Corp.

      3,705,000         8,233,394   

Hermes Microvision Inc. — GDR (b)

      67,534         1,996,980   
     

 

 

  
                10,230,374   

Thailand — 0.6%

      

PTT Global Chemical PCL

      2,915,900         6,277,002   

United Kingdom — 18.3%

      

APR Energy PLC

      860,234         11,892,897   

ASOS PLC (b)

      30,100         3,087,570   

AstraZeneca PLC

      211,700         13,424,772   
Common Stocks    Shares      Value  

United Kingdom (concluded)

      

Aveva Group PLC

      186,440       $ 6,584,032   

Babcock International Group PLC

      654,700         14,942,735   

Blinkx PLC (b)

      1,759,496         3,676,187   

Crest Nicholson Holdings PLC (b)

      2,381,119         14,326,405   

DS Smith PLC

      1,955,549         10,560,370   

esure Group PLC

      1,206,539         5,406,824   

Foxtons Group PLC (b)

      2,277,884         13,084,849   

Halma PLC

      1,068,100         10,508,751   

Hargreaves Lansdown PLC

      430,677         10,504,874   

Inchcape PLC

      622,520         5,965,709   

Lloyds Banking Group PLC (b)

      5,502,400         7,503,846   

Partnership Assurance Group PLC (b)

      1,195,800         6,353,382   

Perform Group PLC (b)

      1,507,421         6,133,167   

Project White, (Acquired 1/16/14,
(Cost $4,917,700) (b)(c)

      231,026         4,937,183   

Rotork PLC

      112,062         4,529,709   

Travis Perkins PLC

      328,200         9,364,617   

Ultra Electronics Holdings PLC

      162,700         5,236,912   

Vodafone Group PLC - ADR (a)

      302,238         11,200,940   
     

 

 

  
                179,225,731   

United States — 0.6%

      

Euronet Worldwide, Inc. (a)(b)

      117,407         5,032,064   

Nimble Storage, Inc. (a)(b)

      9,307         402,342   
     

 

 

  
                5,434,406   

Total Common Stocks — 92.6%

               905,886,777   
     
                  

Warrants (d)

                  

United States — 0.0%

      

Platform Specialty Products Corp.,
Expires 10/31/16(b)

      236,700         311,971   

Total Long-Term Investments

(Cost — $801,882,318) — 92.6%

 

  

      906,198,748   
     
Short-Term Securities                

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class, 0.03% (e)(f)

      36,996,441         36,996,441   

Total Short-Term Securities

(Cost — $36,996,441) — 3.8%

  

  

      36,996,441   

Total Investments Before Options Written

(Cost — $838,878,759*) — 96.4%

  

  

      943,195,189   
     
                  

Options Written

                  

(Premiums Received — $12,606,764) — (1.2)%

               (11,739,166 ) 

Total Investments Net of Options Written — 95.2%

         931,456,023   

Other Assets Less Liabilities — 4.8%

         47,236,689   
     

 

 

  

Net Assets — 100.0%

       $ 978,692,712   
     

 

 

  
 

 

 

2         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

 

Notes to Schedule of Investments

 

* As of January 31, 2014, gross unrealized appreciation and gross unrealized depreciation based on cost for federal income tax purposes were as follows:

 

Tax cost

    $ 848,131,787   
  

 

 

  

Gross unrealized appreciation

    $ 116,248,578   

Gross unrealized depreciation

      (21,185,176 ) 
  

 

 

  

Net unrealized appreciation

    $ 95,063,402   
  

 

 

  

 

(a) All or a portion of security has been pledged/segregated as collateral in connection with outstanding options written.

 

(b) Non-income producing security.

 

(c) Restricted security as to resale. As of January 31, 2014 the Trust held 1.5% of its net assets, with a current market value of $14,517,842 and its original cost of $9,484,636, in the security,.

 

(d) Warrants entitle the Trust to purchase a predetermined number of shares of common stock and are non-income producing. The purchase price and number of shares are subject to adjustment under certain conditions until the expiration date of the warrants, if any.

 

(e) Investments in issuers considered to be an affiliate of the Trust during the period ended January 31, 2014, for purposes of Section 2(a)(3) of the Investment Company Act of 1940, as amended, were as follows:

 

Affiliate    Shares Held at
October 31, 2013		      Net
Activity		      Shares Held at
January 31, 2014		      Income  

BlackRock Liquidity Funds, TempFund, Institutional Class

      22,346,730         14,649,711         36,996,441       $ 3,160   

 

(f) Represents the current yield as of report date.

 

Ÿ  

Foreign currency exchange contracts as of January 31, 2014 were as follows:

 

Currency
Purchased		        Currency
Sold		     Counterparty   Settlement
Date		        Unrealized
Appreciation
(Depreciation)		  
USD        67,718           GBP           41,000      Barclays Bank PLC     2/02/14         $ 318   
USD        17,571,874           EUR           12,938,000      JPMorgan Chase Bank N.A.     2/03/14           122,282   
USD        2,686,691           JPY           274,633,552      Canadian Imperial Bank of Commerce     2/03/14           (1,349 ) 
USD        605,556           NOK           3,773,000      BNP Paribas S.A.     2/03/14           4,516   
CHF        14,166,020           USD           15,686,114      Commonwealth Bank of Australia     2/04/14           (61,173 ) 
DKK        1,111,806           USD           201,451      Citigroup Global Markets, Inc.     2/04/14           (488 ) 
EUR        6,000           USD           8,101      BNP Paribas S.A.     2/04/14           (8 ) 
USD        5,606,321           EUR           4,152,000      Bank of America N.A.     2/04/14           6,483   
USD        4,953,717           GBP           3,009,000      Bank of America N.A.     2/04/14           7,226   
USD        215,525           HKD           1,674,000      BNP Paribas S.A.     2/04/14           (91 ) 
USD        2,309,248           JPY           236,946,633      Deutsche Bank AG     2/04/14           (9,932 ) 
USD        121,895           MYR           406,494      The Bank of New York Mellon     2/04/14           453   
USD        1,413,435           NOK           8,911,000      BNP Paribas S.A.     2/04/14           (6,091 ) 
DKK        32,049,580           USD           5,798,681      Deustsche Bank AG     2/05/14           (5,345 ) 
USD        3,815           MYR           12,767      The Bank of New York Mellon     2/05/14           —   
Total                         $ 56,801   
                       

 

 

  

 

Ÿ  

Exchange — traded options written as of January 31, 2014 were as follows:

 

Description    Put/
Call		     

Strike
Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

58.com, Inc. — ADR

      Call         USD         45.00         2/24/14         315       $ (17,325 ) 

Baidu, Inc. — ADR

      Call         USD         175.00         2/24/14         165         (46,283 ) 

Vodafone Group PLC — ADR

      Call         USD         40.00         2/24/14         1,067         (9,071 ) 

YY, Inc. — ADR

      Call         USD         55.00         2/24/14         552         (529,920 ) 

Gildan Activewear, Inc.

      Call         CAD         62.00         3/24/14         432         (40,921 ) 

MEG Energy Corp.

      Call         CAD         32.00         3/24/14         228         (15,354 ) 

Tourmaline Oil Corp.

      Call         CAD         52.00         3/24/14         351         (8,667 ) 

 

 

          JANUARY 31, 2014    3

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

 

Ÿ  

Exchange-traded options written as of January 31, 2014 were as follows: (concluded)

 

Description    Put/
Call		              Strike
Price		      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Vodafone Group PLC — ADR

      Call         USD         39.00         3/24/14         315       $ (14,175 ) 

Vodafone Group PLC — ADR

      Call         USD         40.00         3/24/14         280         (7,420 ) 

Tourmaline Oil Corp.

      Call         CAD         52.00         4/21/14         351         (15,758 ) 

Total

                   $ (704,894 ) 
                 

 

 

  

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows:

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		    Contracts      Market
Value		  

Aalberts Industries NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         22.78       2/05/14      24,300       $ (15,327 ) 

Anheuser-Busch InBev NV

    Citibank N.A.      Call         EUR         75.72       2/05/14      58,200         (1,340 ) 

Babcock International Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         13.20       2/05/14      47,400         (53,242 ) 

Blinkx PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         2.08       2/05/14      185,000         (3 ) 

BNP Paribas SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         54.09       2/05/14      129,000         (549,977 ) 

Erste Group Bank AG

    Goldman Sachs International      Call         EUR         25.11       2/05/14      32,200         (77,902 ) 

Eurasia Drilling Co. Ltd.—GDR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         44.18       2/05/14      53,500         (1 ) 

Hargreaves Lansdown PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         12.27       2/05/14      118,500         (499,926 ) 

KUKA AG

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         33.16       2/05/14      21,400         (65,307 ) 

NH Hoteles SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         4.35       2/05/14      75,000         (31,430 ) 

Publicis Groupe SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         63.30       2/05/14      59,700         (200,822 ) 

Roche Holding AG

    Credit Suisse International      Call         CHF         243.58       2/05/14      41,400         (253,194 ) 

Roche Holding AG

    Deutsche Bank AG      Call         CHF         246.98       2/05/14      4,900         (16,681 ) 

Rotork PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         28.57       2/05/14      17,000         —   

Safran SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         48.47       2/05/14      57,200         (326,242 ) 

Seadrill Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         NOK         244.04       2/05/14      59,000         (6 ) 

Societe Generale SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         42.84       2/05/14      24,300         (12,954 ) 

Svenska Cellulosa AB, B Shares

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         SEK         191.75       2/05/14      133,600         (9,378 ) 

Vivendi SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         17.78       2/05/14      70,600         (203,411 ) 

Vivendi SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         19.15       2/05/14      42,000         (45,102 ) 

AstraZeneca PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         36.26       2/07/14      68,000         (261,214 ) 

Aveva Group PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         21.10       2/07/14      5,000         (4,442 ) 

CRH PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         15.07       2/07/14      113,200         (126,228 ) 

Daimler AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         61.33       2/07/14      67,300         (134,339 ) 

Kingspan Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         12.76       2/07/14      15,000         (28,121 ) 

Rexel SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         18.67       2/07/14      30,000         (18,133 ) 

UBS AG

    Goldman Sachs International      Call         CHF         16.58       2/07/14      232,100         (366,158 ) 

Ziggo NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         33.24       2/07/14      68,300         (3,129 ) 

OSRAM Licht AG

    Bank of America N.A.      Call         EUR         41.00       2/10/14      25,200         (81,612 ) 

Inchcape PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         6.21       2/11/14      112,000         (873 ) 

Melco Crown Entertainment Ltd. — ADR

    Citibank N.A.      Call         USD         42.20       2/11/14      32,100         (24,140 ) 

Randstad Holding NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         45.01       2/11/14      57,200         (178,088 ) 

Travis Perkins PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         17.80       2/11/14      58,700         (9,286 ) 

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

    Citibank N.A.      Call         HKD         30.47       2/12/14      803,000         (61,515 ) 

Epistar Corp.

    Bank of America N.A.      Call         TWD         56.58       2/12/14      1,185,000         (408,647 ) 

Kenedix Office Investment Corp. — REIT

    Bank of America N.A.      Call         JPY         487,001.79       2/12/14      104         (23,302 ) 

Nabtesco Corp.

    Bank of America N.A.      Call         JPY         2,470.20       2/12/14      56,200         (2,969 ) 

NAVER Corp.

    Bank of America N.A.      Call         KRW         747,780.00       2/12/14      2,500         (7,359 ) 

Samsonite International SA

    Deutsche Bank AG      Call         HKD         23.46       2/12/14      237,600         (834 ) 

Shinsei Bank Ltd.

    Bank of America N.A.      Call         JPY         258.22       2/12/14      552,000         (7 ) 

ING Groep NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         9.41       2/14/14      131,800         (77,308 ) 

 

 

4         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows: (continued)

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Westjet Airlines Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         CAD         28.23         2/14/14         51,800       $ (247 ) 

Aalberts Industries NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         22.14         2/18/14         23,900         (35,814 ) 

AstraZeneca PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         36.34         2/18/14         25,000         (94,157 ) 

Blinkx PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         2.08         2/18/14         185,000         (301 ) 

Daimler AG

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         62.85         2/18/14         15,100         (27,879 ) 

Eurasia Drilling Co. Ltd. — GDR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         43.81         2/18/14         7,400         (2 ) 

Halma PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         5.99         2/18/14         40,000         (5,066 ) 

Lloyds Banking Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         0.82         2/18/14         610,000         (24,464 ) 

NH Hoteles SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         4.11         2/18/14         80,000         (59,223 ) 

OSRAM Licht AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         41.82         2/18/14         26,000         (65,932 ) 

Rexel SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         18.52         2/18/14         31,600         (27,626 ) 

Rotork PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         27.14         2/18/14         14,800         (143 ) 

Statoil ASA

    Deutsche Bank AG      Call         NOK         149.78         2/18/14         133,400         (40,695 ) 

Telefonica Deutschland Holding AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         6.23         2/18/14         164,550         (4,604 ) 

Actelion Ltd.

    Citibank N.A.      Call         CHF         72.00         2/20/14         17,000         (246,151 ) 

Aveva Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         21.07         2/20/14         30,000         (37,282 ) 

Babcock International Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         12.93         2/20/14         84,000         (133,423 ) 

DS Smith PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         3.24         2/20/14         356,500         (51,245 ) 

KUKA AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         33.70         2/20/14         33,300         (92,559 ) 

Lloyds Banking Group PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         0.77         2/20/14         2,200,000         (230,211 ) 

MEG Energy Corp.

    Deutsche Bank AG      Call         CAD         31.10         2/20/14         68,800         (41,231 ) 

Sacyr SA

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         3.77         2/20/14         378,000         (86,714 ) 

Seamless Distribution AB

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         SEK         43.51         2/20/14         50,000         (5,836 ) 

Societe Generale SA

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         40.96         2/20/14         28,400         (75,292 ) 

Ultra Electronics Holdings PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         19.87         2/25/14         15,000         (6,628 ) 

Yandex NV

    Deutsche Bank AG      Call         USD         42.21         2/25/14         35,800         (24,883 ) 

Nabtesco Corp.

    Bank of America N.A.      Call         JPY         2,470.20         2/26/14         56,200         (9,490 ) 

Samsonite International SA

    Deutsche Bank AG      Call         HKD         23.46         2/26/14         237,600         (3,788 ) 

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         955.89         2/26/14         207,200         (12,186 ) 

Aalberts Industries NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         22.24         2/27/14         24,000         (35,403 ) 

Aveva Group PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         23.37         2/27/14         8,600         (1,298 ) 

AXA SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         19.08         2/27/14         39,500         (49,854 ) 

Babcock International Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         13.12         2/27/14         88,500         (116,324 ) 

Blinkx PLC

    UBS AG      Call         GBP         2.08         2/27/14         185,000         (1,253 ) 

Commerzbank AG

    Goldman Sachs International      Call         EUR         11.07         2/27/14         94,000         (201,122 ) 

Eurasia Drilling Co. Ltd. — GDR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         44.44         2/27/14         18,200         (29 ) 

Halma PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         5.76         2/27/14         70,000         (28,103 ) 

Hargreaves Lansdown PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         15.08         2/27/14         59,000         (28,891 ) 

Hargreaves Lansdown PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         15.45         2/27/14         59,000         (15,459 ) 

ING Groep NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         10.44         2/27/14         66,000         (5,177 ) 

Kingspan Group PLC

    Goldman Sachs International      Call         EUR         13.54         2/27/14         13,000         (13,646 ) 

KUKA AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         36.30         2/27/14         30,300         (33,143 ) 

NH Hoteles SA

    Credit Suisse International      Call         EUR         4.14         2/27/14         92,000         (65,825 ) 

Rexel SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         18.47         2/27/14         60,100         (60,205 ) 

Rotork PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         27.14         2/27/14         14,800         (554 ) 

Telefonica Deutschland Holding AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         6.29         2/27/14         164,550         (4,609 ) 

Travis Perkins PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         19.11         2/27/14         61,000         (1,784 ) 

Euronet Worldwide, Inc.

    Goldman Sachs International      Call         USD         47.52         2/28/14         23,700         (7,236 ) 

Ryanair Holdings PLC — ADR

    Deutsche Bank AG      Call         USD         50.75         3/04/14         28,000         (43,465 ) 

Anhui Conch Cement Co. Ltd., Class H

    Goldman Sachs International      Call         HKD         29.98         3/05/14         773,500         (132,832 ) 

Daiwa Securities Group, Inc.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         1,044.13         3/05/14         540,000         (35,080 ) 

 

 

          JANUARY 31, 2014    5

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows: (continued)

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Epistar Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         TWD         65.40         3/05/14         853,000       $ (123,907 ) 

GMO internet, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         1,353.59         3/05/14         109,300         (20,802 ) 

Kenedix Office Investment Corp. — REIT

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         498,809.06         3/05/14         130         (36,673 ) 

Nabtesco Corp.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         2,545.02         3/05/14         111,600         (15,259 ) 

NAVER Corp.

    Citibank N.A.      Call         KRW         734,625.86         3/05/14         4,400         (67,395 ) 

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

    Bank of America N.A.      Call         HKD         63.65         3/05/14         296,000         (73,453 ) 

Ping An Insurance Group Co. of China Ltd., Class H

    Goldman Sachs International      Call         HKD         70.11         3/05/14         147,500         (5,265 ) 

Samsonite International SA

    Deutsche Bank AG      Call         HKD         23.31         3/05/14         477,300         (12,171 ) 

Samsung Heavy Industries Co. Ltd.

    Bank of America N.A.      Call         KRW         35,414.40         3/05/14         64,600         (44,246 ) 

Shinsei Bank Ltd.

    UBS AG      Call         JPY         249.08         3/05/14         1,113,000         (3,118 ) 

SMC Corp.

    UBS AG      Call         JPY         28,624.18         3/05/14         21,200         (16,446 ) 

SoftBank Corp.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         9,215.80         3/05/14         136,700         (9,835 ) 

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         5,512.06         3/05/14         194,500         (14,542 ) 

Tokyo Tatemono Co. Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         1,156.14         3/05/14         293,000         (5,929 ) 

Toyota Motor Corp.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         6,353.00         3/05/14         46,000         (20,259 ) 

Yahoo! Japan Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         650.24         3/05/14         1,315,000         (41,325 ) 

MEG Energy Corp.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         CAD         31.37         3/06/14         56,200         (40,658 ) 

Aalberts Industries NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         22.00         3/07/14         26,400         (48,518 ) 

Anheuser-Busch InBev NV

    Goldman Sachs International      Call         EUR         74.18         3/07/14         47,400         (66,163 ) 

ASOS PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         63.68         3/07/14         16,500         (62,904 ) 

Babcock International Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         14.38         3/07/14         70,000         (13,582 ) 

Bank of Ireland

    Goldman Sachs International      Call         EUR         0.30         3/07/14         5,000,000         (113,435 ) 

Bayer AG

    Credit Suisse International      Call         EUR         103.63         3/07/14         53,200         (64,901 ) 

Blinkx PLC

    UBS AG      Call         GBP         2.08         3/07/14         185,000         (2,588 ) 

Chr Hansen Holding A/S

    Credit Suisse International      Call         DKK         219.97         3/07/14         36,000         (19,769 ) 

DS Smith PLC

    UBS AG      Call         GBP         3.47         3/07/14         356,500         (15,259 ) 

Erste Group Bank AG

    Goldman Sachs International      Call         EUR         29.15         3/07/14         136,900         (54,476 ) 

Eurasia Drilling Co. Ltd. — GDR

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         41.43         3/07/14         40,100         (1,768 ) 

Fomento de Construcciones y Contratas SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         21.63         3/07/14         111,500         (36,798 ) 

Inchcape PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         6.39         3/07/14         59,000         (1,654 ) 

Kingspan Group PLC

    UBS AG      Call         EUR         13.80         3/07/14         11,800         (10,938 ) 

KUKA AG

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         36.58         3/07/14         30,200         (33,946 ) 

Naspers Ltd., N Shares

    Deutsche Bank AG      Call         ZAR         1,103.47         3/07/14         18,700         (124,849 ) 

NH Hoteles SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         4.20         3/07/14         159,500         (109,234 ) 

Nokia OYJ

    UBS AG      Call         EUR         6.13         3/07/14         128,000         (2,008 ) 

Novartis AG

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         CHF         74.59         3/07/14         176,700         (25,763 ) 

OSRAM Licht AG

    Goldman Sachs International      Call         EUR         46.64         3/07/14         64,400         (32,384 ) 

Randstad Holding NV

    Credit Suisse International      Call         EUR         48.89         3/07/14         28,400         (35,585 ) 

Rexel SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         20.20         3/07/14         31,600         (4,944 ) 

Rotork PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         26.80         3/07/14         19,700         (1,825 ) 

Rotork PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         27.55         3/07/14         23,000         (875 ) 

Sacyr SA

    Credit Suisse International      Call         EUR         3.82         3/07/14         208,000         (56,171 ) 

Travis Perkins PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         18.00         3/07/14         61,000         (20,200 ) 

Ultra Electronics Holdings PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         19.91         3/07/14         15,000         (7,951 ) 

Vivendi SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         19.86         3/07/14         132,700         (121,646 ) 

Ziggo NV

    UBS AG      Call         EUR         34.07         3/07/14         67,400         (7,342 ) 

Aalberts Industries NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         24.08         3/13/14         41,900         (14,284 ) 

 

 

6         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows: (continued)

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		    Contracts     

Market

Value

  

Actelion Ltd.

    Credit Suisse International      Call         CHF         86.68       3/13/14      62,400       $ (190,968 ) 

AstraZeneca PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         39.24       3/13/14      46,800         (30,075 ) 

Daimler AG

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         63.56       3/13/14      35,500         (72,676 ) 

DS Smith PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         3.40       3/13/14      180,000         (15,458 ) 

Halma PLC

    Goldman Sachs International      Call         GBP         5.69       3/13/14      70,000         (35,352 ) 

Melco Crown Entertainment Ltd. — ADR

    Goldman Sachs International      Call         USD         40.11       3/13/14      36,000               (100,006 ) 

Novartis AG

    Deutsche Bank AG      Call         CHF         73.33       3/13/14      38,400         (19,932 ) 

Roche Holding AG

    Deutsche Bank AG      Call         CHF         253.23       3/13/14      11,000         (17,232 ) 

Rotork PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         26.80       3/13/14      19,700         (2,633 ) 

Seadrill Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         NOK         250.17       3/13/14      62,300         (2,418 ) 

Ultra Electronics Holdings PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         19.79       3/13/14      58,000         (38,869 ) 

Halma PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         6.16       3/14/14      40,000         (8,156 ) 

Aalberts Industries NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         23.82       3/18/14      21,700         (10,673 ) 

AXA SA

    UBS AG      Call         EUR         20.49       3/18/14      146,000         (79,559 ) 

Babcock International Group PLC

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         GBP         14.38       3/18/14      70,000         (17,897 ) 

Chr Hansen Holding A/S

    Credit Suisse International      Call         DKK         221.04       3/18/14      36,000         (22,160 ) 

CRH PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         16.61       3/18/14      48,000         (15,632 ) 

Halma PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         5.82       3/18/14      70,000         (25,359 ) 

NH Hoteles SA

    UBS AG      Call         EUR         4.96       3/18/14      114,000         (15,064 ) 

Randstad Holding NV

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         48.96       3/18/14      28,400         (41,414 ) 

Safran SA

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         55.26       3/18/14      56,000         (73,560 ) 

Schneider Electric SA

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         66.04       3/18/14      48,000         (37,674 ) 

Societe Generale SA

    UBS AG      Call         EUR         45.97       3/18/14      51,000         (36,082 ) 

Statoil ASA

    Deutsche Bank AG      Call         NOK         154.89       3/18/14      129,500         (26,252 ) 

Svenska Cellulosa AB, B Shares

    Deutsche Bank AG      Call         SEK         203.18       3/18/14      132,000         (15,675 ) 

Vivendi SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         19.86       3/18/14      132,700         (159,937 ) 

Westjet Airlines Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         CAD         27.73       3/18/14      51,600         (7,032 ) 

Bank of Ireland

    Goldman Sachs International      Call         EUR         0.31       3/25/14      5,219,100         (77,359 ) 

Bankinter SA

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         5.51       3/25/14      735,000         (309,933 ) 

Commerzbank AG

    Goldman Sachs International      Call         EUR         13.30       3/25/14      39,300         (26,434 ) 

Halma PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         5.86       3/25/14      140,000         (48,169 ) 

Inchcape PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         6.10       3/25/14      85,000         (12,937 ) 

Kingspan Group PLC

    Credit Suisse International      Call         EUR         14.54       3/25/14      10,000         (5,555 ) 

NH Hoteles SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         4.83       3/25/14      113,500         (24,318 ) 

Rexel SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         19.60       3/25/14      46,000         (21,428 ) 

AIA Group Ltd.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         HKD         36.83       3/26/14      1,312,000         (148,127 ) 

Aixtron SE

    Credit Suisse International      Call         EUR         11.85       3/26/14      59,000         (34,960 ) 

Euronet Worldwide, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         USD         48.66       3/26/14      22,700         (12,369 ) 

GMO internet, Inc.

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         1,365.08       3/26/14      110,000         (32,727 ) 

Kenedix Office Investment Corp. — REIT

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         519,585.72       3/26/14      320         (69,341 ) 

Ryanair Holdings PLC — ADR

    Deutsche Bank AG      Call         USD         50.75       3/26/14      28,000         (65,125 ) 

Samsonite International SA

    UBS AG      Call         HKD         22.65       3/26/14      236,100         (15,896 ) 

Shinsei Bank Ltd.

    Citibank N.A.      Call         JPY         230.83       3/26/14      541,000         (17,010 ) 

Nokia OYJ

    UBS AG      Call         EUR         6.13       3/27/14      128,000         (7,508 ) 

ProSiebenSat.1 Media AG

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         34.12       3/27/14      50,000         (77,366 ) 

Kenedix Office Investment Corp. — REIT

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         JPY         516,348.36       4/01/14      120         (34,592 ) 

Nabtesco Corp.

    Goldman Sachs International      Call         JPY         2,374.31       4/01/14      68,000         (54,266 ) 

Samsonite International SA

    Deutsche Bank AG      Call         HKD         22.64       4/01/14      236,100         (17,404 ) 

 

 

          JANUARY 31, 2014    7

Schedule of Investments (continued)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

Ÿ  

Over-the-counter options written as of January 31, 2014 were as follows: (concluded)

 

Description    Counterparty    Put/
Call		     

Strike

Price

      Expiration
Date		      Contracts      Market
Value		  

Tokyu Fudosan Holdings Corp.

    Citibank N.A.      Call         JPY         917.84         4/01/14         123,900       $ (38,331 ) 

Ryanair Holdings PLC — ADR

    Deutsche Bank AG      Call         USD         50.24         4/04/14         28,300         (80,113 ) 

Aixtron SE

    Deutsche Bank AG      Call         EUR         11.73         4/07/14         59,000         (45,484 ) 

GMO internet, Inc.

    Citibank N.A.      Call         JPY         1,336.94         4/07/14         120,700         (61,558 ) 

Halma PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         6.29         4/08/14         40,000         (3,777 ) 

Inchcape PLC

    Credit Suisse International      Call         GBP         6.10         4/08/14         85,000         (15,559 ) 

Kingspan Group PLC

    Credit Suisse International      Call         EUR         14.54         4/08/14         10,000         (6,496 ) 

Rexel SA

    Goldman Sachs International      Call         EUR         19.60         4/08/14         46,000         (25,229 ) 

ProSiebenSat.1 Media AG

    Morgan Stanley & Co. International PLC      Call         EUR         34.12         4/10/14         50,000         (90,593 ) 

Halma PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         4.48         4/15/14         38,800         (95,468 ) 

Ryanair Holdings PLC — ADR

    Deutsche Bank AG      Call         USD         50.24         4/15/14         28,300         (89,834 ) 

Halma PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         6.22         4/22/14         38,800         (5,578 ) 

Aixtron SE

    Goldman Sachs International      Call         EUR         11.97         4/23/14         59,000         (40,988 ) 

Euronet Worldwide, Inc.

    Goldman Sachs International      Call         USD         45.00         4/25/14         18,000         (31,851 ) 

Halma PLC

    Deutsche Bank AG      Call         GBP         6.28         5/07/14         40,000         (5,488 ) 

Total

                      $ (11,034,272 ) 
                    

 

 

  

 

Ÿ  

Fair Value Measurements — Various inputs are used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments. These inputs to valuation techniques are categorized into a disclosure hierarchy consisting of three broad levels for financial reporting purposes as follows:

 

  Ÿ  

Level 1 — unadjusted price quotations in active markets/exchanges for identical assets or liabilities that the Trust has the ability to access

 

  Ÿ  

Level 2 — other observable inputs (including, but not limited to, quoted prices for similar assets or liabilities in markets that are active, quoted prices for identical or similar assets or liabilities in markets that are not active, inputs other than quoted prices that are observable for the assets or liabilities (such as interest rates, yield curves, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates) or other market-corroborated inputs)

 

  Ÿ  

Level 3 — unobservable inputs based on the best information available in the circumstances, to the extent observable inputs are not available (including the Trust’s own assumptions used in determining the fair value of investments and derivative financial instruments)

The hierarchy gives the highest priority to unadjusted quoted prices in active markets for identical assets or liabilities (Level 1 measurements) and the lowest priority to unobservable inputs (Level 3 measurements). Accordingly, the degree of judgment exercised in determining fair value is greatest for instruments categorized in Level 3. The inputs used to measure fair value may fall into different levels of the fair value hierarchy. In such cases, for disclosure purposes, the fair value hierarchy classification is determined based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement in its entirety.

Changes in valuation techniques may result in transfers into or out of an assigned level within the disclosure hierarchy. In accordance with the Trust’s policy, transfers between different levels of the fair value disclosure hierarchy are deemed to have occurred as of the beginning of the reporting period. The categorization of a value determined for investments and derivative financial instruments is based on the pricing transparency of the investment and derivative financial instrument and is not necessarily an indication of the risks associated with investing in those securities. For information about the Trust’s policy regarding valuation of investments and derivative financial instruments, please refer to the Trust’s most recent financial statements as contained in its annual report.

The following tables summarize the Trust’s investments and derivative financial instruments categorized in the disclosure hierarchy as of January 31, 2014:

 

      Level 1      Level 2      Level 3      Total  

Assets:

            

Investments:

            

Long-Term Investments:

            

Common Stocks:

            

Australia

      —       $ 719,742         —       $ 719,742   

Austria

      —         11,160,672         —         11,160,672   

Belgium

      —         18,415,927         —         18,415,927   

Canada

    $ 21,970,380         —         —         21,970,380   

China

      32,525,605         —         —         32,525,605   

Denmark

      6,009,002         5,131,325         —         11,140,327   

Finland.

      5,099,816         6,441,045         —         11,540,861   

France

      35,880,805         45,902,434         —         81,783,239   

Germany

      39,558,600         33,181,277         —         72,739,877   

 

 

8         JANUARY 31, 2014     

Schedule of Investments (concluded)      BlackRock International Growth and Income Trust (BGY)   

 

      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets: (concluded)

          

Investments: (concluded)

          

Long-Term Investments: (concluded)

          

Common Stocks: (concluded)

          

Hong Kong

    $ 5,078,661      $ 18,090,178        —       $ 23,168,839   

India

      2,894,005        —        —         2,894,005   

Indonesia

      7,363,547        2,518,644        —         9,882,191   

Ireland

      30,893,271        7,355,213        —         38,248,484   

Italy

      15,970,684        —        —         15,970,684   

Japan

      25,810,431        86,724,076        —         112,534,507   

Netherlands

      9,234,178        28,614,579        —         37,848,757   

New Zealand

      —        9,580,659        —         9,580,659   

Norway

      —        17,207,581        —         17,207,581   

Russia

      10,044,435        —        —         10,044,435   

South Africa

      —        3,425,818        —         3,425,818   

South Korea

      —        11,661,785        —         11,661,785   

Spain

      35,510,260        10,849,936        —         46,360,196   

Sweden

      2,504,346        13,741,113        —         16,245,459   

Switzerland

      13,579,000        74,070,234        —         87,649,234   

Taiwan

      1,996,980        8,233,394        —         10,230,374   

Thailand

      —        6,277,002        —         6,277,002   

United Kingdom

      81,619,648        92,668,900      $ 4,937,183         179,225,731   

United States

      5,434,406        —        —         5,434,406   

Warrants

      —        —        311,971         311,971   

Short-Term Securities

      36,996,441        —        —         36,996,441   

Total

    $ 425,974,501      $ 511,971,534      $ 5,249,154       $ 943,195,189   
  

 

 

  
         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Derivative Financial Instruments1

          

Assets:

          

Foreign currency exchange contracts.

    $ 141,278        —        —       $ 141,278   

Liabilities:

          

Equity contracts

      (704,894 )    $ (11,034,272 )      —         (11,739,166 ) 

Foreign currency exchange contracts.

      (84,477 )      —        —         (84,477 ) 

Total

    $ (648,093 )    $ (11,034,272 )      —       $ (11,682,365 ) 
  

 

 

  

1    Derivative financial instruments are foreign currency exchange contracts and options written. Foreign currency exchange contracts are valued at the unrealized appreciation/depreciation on the instrument and options written are shown at value.

        

The carrying amount for certain of the Trust’s assets approximates fair value for financial reporting purposes. As of January 31, 2014, such assets are categorized within the disclosure hierarchy as follows:    
         
      Level 1     Level 2     Level 3      Total  

Assets:

          

Cash.

    $ 500,143        —        —       $ 500,143   

Foreign currency at value.

      3,344,667        —        —         3,344,667   

Cash pledged as collateral for options written

      8,995,552        —        —         8,995,552   

Total

    $ 12,840,362        —        —       $ 12,840,362   
  

 

 

  

The Trust’s investments that are categorized as Level 3 were valued utilizing third party pricing information without adjustment. Such valuations are based on unobservable inputs. A significant change in third party information inputs could result in a significantly lower or higher value of such Level 3 investments.

There were no transfers between Levels during the period ended January 31, 2014.

 

 

          JANUARY 31, 2014    9

Item 2 –   Controls and Procedures
2(a) –   The registrant’s principal executive and principal financial officers, or persons performing similar functions, have concluded that the registrant’s disclosure controls and procedures (as defined in Rule 30a-3(c) under the Investment Company Act of 1940, as amended (the “1940 Act”)) are effective as of a date within 90 days of the filing of this report based on the evaluation of these controls and procedures required by Rule 30a-3(b) under the 1940 Act and Rule 13a-15(b) under the Securities Exchange Act of 1934, as amended.
2(b) –   There were no changes in the registrant’s internal control over financial reporting (as defined in Rule 30a-3(d) under the 1940 Act) that occurred during the registrant’s last fiscal quarter that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the registrant’s internal control over financial reporting.
Item 3 –   Exhibits
  Certifications – Attached hereto
 

 

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, the registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

BlackRock International Growth and Income Trust

By:         /s/ John M. Perlowski
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
 

BlackRock International Growth and Income Trust

Date: March 25, 2014

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934 and the Investment Company Act of 1940, this report has been signed below by the following persons on behalf of the registrant and in the capacities and on the dates indicated.

By:         /s/ John M. Perlowski
  John M. Perlowski
  Chief Executive Officer (principal executive officer) of
 

BlackRock International Growth and Income Trust

Date: March 25, 2014

 

By:         /s/ Neal J. Andrews
  Neal J. Andrews
  Chief Financial Officer (principal financial officer) of
 

BlackRock International Growth and Income Trust

Date: March 25, 2014